Курс USDJPY упал ниже годового минимума после выступления представителя Банка Японии. Узнайте больше в нашем анализе на 11 сентября 2024 года.
Прогноз по USDJPY: ключевые торговые моменты
- Член Совета директоров Банка Японии Дзюнко Накагава заявил о дальнейшем повышении процентных ставок, если инфляция останется на прогнозируемом уровне
- Ожидаемый отчет по индексу потребительских цен в США может показать снижение годовой инфляции с 2,9% до 2,6%
- CME FedWatch оценивает вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов в 65%, а снижения ставки на 50 базисных пунктов — в 35%
- Прогноз USDJPY на 11 сентября 2024 года: 139,70
Фундаментальный анализ
Член совета директоров Банка Японии Дзюнко Накагава заявила, что регулятор продолжит повышать процентные ставки, если инфляция будет соответствовать ожиданиям. Она отметила, что слабый рынок занятости и продолжающийся рост цен на импорт создают риски для дальнейшего повышения инфляции. Кроме того, Накагава подчеркнула, что реальные процентные ставки остаются глубоко отрицательными, несмотря на июльское повышение. Эти комментарии оказали давление на курс USDJPY, и участники рынка отметили, что падение цены ниже 140,00 не будет неожиданным.
В то время как Банк Японии продолжает курс на ужесточение, Федеральная резервная система, вероятно, снизит процентные ставки уже в этом месяце. Представители ФРС продолжают предупреждать о растущих рисках для рынка занятости. По данным CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов в настоящее время оценивается в 65%, по сравнению с 71% вчера. Напротив, вероятность более значительного снижения ставки на 50 базисных пунктов выросла с 29% до 35%. Растущие ожидания трейдеров относительно более агрессивного снижения процентной ставки ФРС способствуют укреплению японской иены в рамках сегодняшнего прогноза по USDJPY.
Участники рынка сосредоточены на предстоящем сегодня отчете по индексу потребительских цен в США. Ожидается, что годовая инфляция в августе составит 2,6% по сравнению с 2,9% в июле. Рынки ищут подтверждения того, что инфляция находится под контролем, что даст Федеральной резервной системе возможность для снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов.
Технический анализ USDJPY
На графике USDJPY H4 видно, что рынок прорвался ниже уровня 143,85, что сигнализирует о дальнейшем движении к 139,70. Ожидается, что сегодня, 11 сентября 2024 года, цена опустится до 139,90, а затем потенциально поднимется до 141,85 (тестирование снизу). Как только цена достигнет этого уровня, ожидается развитие другой структуры снижения, направленной на 139,70 в качестве локальной цели. Будет сформирована третья нисходящая волновая структура. Впоследствии ожидается развитие нового консолидационного диапазона выше уровня 139,70. При прорыве вверх может начаться коррекция с целью 143,43. Прорыв вниз откроет потенциал для нисходящей волны к 137,77.
Резюме
Курс USDJPY остается под давлением на фоне существенных различий между монетарной политикой Японии и США. Инвесторы будут сосредоточены на данных по инфляции в США, которые выйдут сегодня и помогут оценить дальнейшие действия Федеральной резервной системы. Технические индикаторы в сегодняшнем прогнозе по USDJPY указывают на возможность снижения до 139,70.
Источник: RoboForex