Мировые индексы продолжают корректироваться, за исключением японского JP 225. Узнайте больше в нашем анализе и прогнозе мировых индексов на 6 февраля 2025 года.
Прогноз по американским индексам: US 30, US 500, US Tech
- Последние данные: сводный индекс PMI от S&P в США в январе составил 52,7
- Влияние на рынок: снижение индекса PMI указывает на замедление экономического роста
Фундаментальный анализ
Индекс PMI является одним из ведущих индикаторов, и его ослабление (при сохранении значения выше 50,0) сигнализирует о том, что деловая активность растет, но замедленными темпами. Это может вызвать у инвесторов опасения по поводу устойчивости корпоративных доходов, особенно в секторе услуг, на который приходится большая доля ВВП США.
Замедление темпов роста индекса PMI отражает ослабление оптимизма или сокращение заказов, что может сказаться на доходах компаний в долгосрочной перспективе. Кроме того, сильным фактором неопределенности является тарифная политика новой администрации Белого дома. По этой причине инвесторы и аналитики могут начать пересматривать свои предыдущие прогнозы по квартальным отчетам в сторону понижения.
Технический анализ US 30
Фондовый индекс US 30 продолжает восстанавливаться после недавнего падения. Котировки приблизились к уровню сопротивления 45 000,0. Согласно техническому анализу US 30, прорыв выше этого уровня станет сильным драйвером дальнейшего роста.
Для прогноза цены US 30 рассматриваются следующие сценарии:
- Пессимистичный прогноз US 30: прорыв ниже уровня поддержки 44 325,0 может отправить индекс вниз до 43 385,0
- Оптимистичный прогноз по US 30: прорыв выше уровня сопротивления 45,000.0 может привести индекс к 45,410.0
Технический анализ US 30
Технический анализ US 500
Фондовый индекс US 500 торгуется в боковом канале без признаков направленного тренда. Очевидно, что покупатели и продавцы достигли баланса интересов. Согласно техническому анализу US 500, прорыв одной из границ бокового диапазона станет сигналом к началу тренда.
Для прогноза цены US 500 рассматриваются следующие сценарии:
- Пессимистичный прогноз US 500: прорыв ниже уровня поддержки 5 925,0 может привести к снижению индекса до 5 800,0
- Оптимистичный прогноз US 500: прорыв выше уровня сопротивления 6 125,0 может подтолкнуть индекс к 6 230,0
Технический анализ US 500
Технический анализ US Tech
Фондовый индекс US Tech продолжает корректироваться в рамках бокового канала. Формирование направленного тренда в краткосрочной перспективе маловероятно. Согласно техническому анализу US Tech, цена, скорее всего, пробьет верхнюю границу бокового диапазона на уровне 21 935,0, но только в среднесрочной перспективе.
Для прогноза цены US Tech рассматриваются следующие сценарии:
- Пессимистичный прогноз US Tech: прорыв ниже уровня поддержки 21 030,0 может отправить индекс вниз к 20 530,0
- Оптимистичный прогноз: прорыв выше уровня сопротивления 21,935.0 может подтолкнуть индекс к отметке 22,220.0.
Технический анализ US Tech
Прогноз по азиатским индексам: JP 225
- Последние данные: Сводный индекс PMI Японии составил 51,1 в январе
- Влияние на рынок: инвесторы готовы более благоприятно оценивать экономические перспективы
Фундаментальный анализ
Рост индекса PMI может повысить уверенность Банка Японии в дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики. Рост показателя может способствовать росту акций, особенно компаний, чувствительных к внутреннему спросу. Сводный индекс PMI Японии указывает на улучшение экономических условий.
Инвесторы готовы воспринять эти данные как сигнал о позитивных перспективах для компаний, занятых в секторе услуг и смежных отраслях, что в целом положительно скажется на фондовом рынке. Однако регулятор может внести коррективы.
Технический анализ JP 225
Фондовый индекс JP 225 находится в боковом диапазоне с сентября 2024 года. Факторы, которые могли бы сформировать тренд в среднесрочной перспективе, отсутствуют. Хотя диапазон колебаний может незначительно меняться, большинство участников рынка, похоже, удовлетворены текущим настроением на рынке.
Для прогноза цены JP 225 рассматриваются следующие сценарии:
- Пессимистичный прогноз JP 225: прорыв ниже уровня поддержки 38 275,0 может привести к снижению индекса до 37 230,0
- Оптимистичный прогноз JP 225: прорыв выше уровня сопротивления 40 625,0 может подтолкнуть индекс к отметке 41 595,0.
Технический анализ JP 225
Прогноз по европейским индексам: DE 40
- Последние данные: Сводный индекс PMI Германии вырос до 50,5 в январе
- Влияние на рынок: индекс PMI сместился из области ниже 50,0 (сокращение) к показаниям выше этого уровня (расширение), что может подтолкнуть цены на акции к росту
Фундаментальный анализ
Устойчивые макроэкономические данные по крупнейшей экономике еврозоны могут повлиять на тон ЕЦБ. Если экономика продемонстрирует признаки восстановления, регулятор продолжит курс на смягчение кредитно-денежной политики. Выход более сильных, чем ожидалось, данных по индексу PMI обычно воспринимается позитивно и может повысить оптимизм, способствуя росту цен на акции.
Достижение сводным индексом PMI отметки выше 50,0 является хорошим знаком для экономики Германии, что обычно положительно сказывается на фондовых индексах и отдельных компаниях, ориентированных на внутренний спрос. Если положительная тенденция сохранится и другие макроэкономические показатели (промышленное производство, занятость и розничные продажи) продолжат укрепляться, это будет стимулировать восходящее движение на фондовом рынке.
Технический анализ DE 40
Фондовый индекс DE 40 сохраняет восходящий импульс. Согласно техническому анализу DE 40, рост, вероятно, продолжится в краткосрочной перспективе, и индекс достигнет нового исторического максимума. Разворот вниз будет возможен только в случае прорыва цены ниже уровня поддержки 21 080,0.
Для прогноза цены DE 40 рассматриваются следующие сценарии:
- Пессимистичный прогноз DE 40: прорыв ниже уровня поддержки 21 080,0 может отправить индекс вниз до 20 445,0
- Оптимистичный прогноз DE 40: прорыв выше уровня сопротивления 21,800.0 может привести индекс к отметке 22,010.0
Технический анализ DE 40
Резюме
За исключением индекса US 30, все фондовые индексы США консолидируются в боковых каналах. Инвесторы теперь ожидают новых тарифных решений от администрации США. Индекс DE 40 сохранил восходящий импульс после коррекции. Между тем японский индекс JP 225 остается в боковом тренде с сентября прошлого года. Данные по занятости в США окажут сильное влияние на рынки.
Источник: RoboForex