Фондовый индекс US 500 готов пробить уровень сопротивления. Замедление базовой инфляции может стимулировать рост до конца следующей недели. Однако вес технологического сектора достиг критического уровня, напоминающего о кризисе марта 2000 года.
Ключевые моменты торгов US 500
- Последние данные: годовой показатель инфляции PCE снизился до 2,6% с 2,7% в прошлом месяце.
- Экономические индикаторы: данные свидетельствуют об ослаблении инфляции, что может повлиять на решение ФРС США о досрочном снижении процентной ставки. Регулятор в первую очередь обращает внимание на показатели PCE
- Влияние на рынок: за последнее десятилетие технологический сектор США превзошел все остальные по темпам роста, увеличившись на 706 % по сравнению с 237 % роста индекса S&P 500. Его относительная сила по сравнению с широким рынком достигла нового рекордного уровня в июне, превысив предыдущий максимум, установленный в марте 2000 года.
- Сопротивление: 5 501,5, Поддержка: 5,393.5
- Ценовая цель US 500: 5 570,0
Фундаментальный анализ US 500
Индекс цен PCE, предпочитаемый ФРС США показатель инфляции, снизился до 2,6% с 2,7% в прошлом месяце, что совпало с прогнозами аналитиков. Основное беспокойство вызывает дальнейшая политика Федеральной резервной системы США в отношении процентных ставок. Из 23 ведущих мировых центральных банков, включенных в ежеквартальный справочник Bloomberg, Банк Японии — единственный, кто, как ожидается, не будет снижать стоимость заимствований в ближайшие 18 месяцев. Даже Федеральная резервная система США, как ожидается, смягчит денежно-кредитную политику в сентябре, что должно положительно сказаться на фондовом рынке во всех отраслях, а не только в технологическом секторе.
Технический анализ US 500
На дневном таймфрейме индекс US 500 сохраняет восходящий тренд, начавшийся в конце апреля 2024 года, при этом основным драйвером роста является технологический сектор. Сохраняется потенциал для дальнейшего роста индекса и достижения нового исторического максимума. Ключевые уровни для наблюдения включают:
Уровень сопротивления: 5 501,5. Прорыв выше этого уровня может подтолкнуть цену индекса к 5 570,0
Уровень поддержки: 5 393,5. Прорыв ниже этого уровня может привести к снижению цены индекса до 5 315,0
Резюме
Пока инфляция продолжает снижаться, вероятность смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США сохраняется, что служит драйвером роста для индекса US 500. С точки зрения технического анализа, индекс сохраняет восходящий импульс с целью 5 570,0.
Источник: RoboForex