Масштабный сбой в работе программного обеспечения компании CrowdStrike 19 июля 2024 года сразу же привел к падению ее акций на 14,2 %. Падение продолжалось до 5 августа, когда общие потери превысили 40,0 %, а котировки упали до 200 долларов США. Однако, судя по реакции инвесторов, такая цена сделала акции привлекательными для покупки, вызвав интерес к ним и способствуя восстановлению курса. В данной статье приводится фундаментальный анализ отчета CrowdStrike, оценивается влияние масштабного провала на компанию, а также приводится технический анализ и прогноз акций CrowdStrike.
О компании CrowdStrike Holdings, Inc.
CrowdStrike Holdings, Inc. — американская компания, занимающаяся кибербезопасностью. Она была основана в 2011 году и известна как поставщик облачных решений для защиты от кибератак, информационных угроз и интернет-злоумышленников. CrowdStrike вышла на биржу NASDAQ 12 июня 2019 года, и в первый же день торгов ее цена выросла на 70 %, достигнув 58 долларов США. Основным продуктом компании является облачная платформа CrowdStrike Falcon, которая использует искусственный интеллект (ИИ), машинное обучение и анализ больших данных для выявления, устранения и предотвращения компьютерных угроз в режиме реального времени.
Основные сегменты бизнеса CrowdStrike Holdings, Inc.
Защита конечных точек — CrowdStrike Falcon обеспечивает безопасность электронных устройств, включая компьютеры, серверы и мобильные устройства. Она помогает обнаруживать и предотвращать несанкционированные вторжения вирусов, программ-вымогателей и других вредоносных кодов.
Реагирование на инциденты и устранение последствий — компания предоставляет услуги по оперативному реагированию на угрозы безопасности и расследованию кибератак. Это помогает компаниям справиться с последствиями утечки данных или компрометации их компьютерных систем.
Анализ угроз — CrowdStrike предлагает информационную аналитику и данные о киберугрозах, позволяющие компаниям лучше понять источники атак, тенденции и уязвимости существующих структур безопасности.
Защита облаков — решения компании защищают данные и инфраструктуру в виртуальных облаках, включая сервисы AWS, Google Cloud и Microsoft Azure.
Основные направления деятельности CrowdStrike Holdings, Inc.
Подписка на программное обеспечение как услугу (SaaS) — основной доход CrowdStrike приносит подписка на платформу CrowdStrike Falcon. Она позволяет клиентам гибко использовать свои облачные решения, оплачивая доступ в зависимости от количества защищенных устройств или других параметров.
Профессиональные услуги — помимо продажи подписок на программное обеспечение, компания зарабатывает на консалтинге, расследованиях инцидентов и аудитах безопасности.
Отчет CrowdStrike Holdings, Inc. за 2 квартал 2024 года
Компания CrowdStrike Holdings, Inc. опубликовала сильные финансовые результаты за 2 квартал 2024 года. Ниже приведены основные показатели по сравнению с аналогичным периодом 2023 года:
- Выручка — 963,9 млн долларов США (+32 %)
- Чистая прибыль — 47,0 млн долларов США (+452 %)
- Прибыль на акцию (EPS) — 0,19 USD (+533%)
- Операционная маржа — 1,54% (+729 базисных пунктов)
- Доход от подписки — 918,3 миллиона долларов США (+33%)
- Выручка от профессиональных услуг — 45,6 млн. долларов США (+10%)
Компания продемонстрировала устойчивый рост выручки, рентабельности и доходов от подписки по сравнению с прошлым годом, что подтверждает высокий спрос на решения по кибербезопасности CrowdStrike. Основным источником дохода является подписка на услуги компании.
Перспективы CrowdStrike Holdings, Inc. на 2024 год
После инцидента с программным обеспечением руководство CrowdStrike пересмотрело прогноз выручки на 2024 год в сторону понижения. По прогнозам, годовой доход составит от 3,89 до 3,90 миллиарда долларов США, что ниже предыдущего прогноза в 3,97-4,00 миллиарда долларов США. Скорректированная прибыль на акцию ожидается на уровне 3,61-3,65 доллара США, тогда как первоначальный прогноз предполагал 3,88 доллара США. Руководство компании объясняет снижение показателей возможной негативной реакцией на выплату 60 миллионов долларов клиентам в качестве компенсации за перебои в работе.
С одной стороны, компания указывает на потенциальные проблемы, которые могут привести к снижению выручки. С другой стороны, годовой прогноз был снижен настолько незначительно, что компания может легко наверстать упущенное. Это стало бы неожиданной положительной новостью для участников рынка и могло бы положительно повлиять на цену акций и перспективы развития CrowdStrike в будущем.
Сбой в работе программного обеспечения CrowdStrike Falcon
19 июля 2024 года произошел масштабный сбой в работе программных продуктов CrowdStrike, вызванный некорректным обновлением модуля безопасности CrowdStrike Falcon, который был разработан для устройств на базе Windows. Это привело к массовым сбоям операционной системы, вызвав так называемый синий экран смерти (BSOD) на более чем 8,5 миллионах устройств по всему миру.
Сбой затронул работу ключевых объектов инфраструктуры, включая аэропорты, больницы, банки и государственные учреждения, что привело к значительным финансовым и операционным проблемам. Например, авиакомпания Delta Air Lines (NYSE: DAL) была вынуждена отменить более 2200 рейсов, понеся убытки на сумму около 500 миллионов долларов США.
Влияние инцидента на компанию CrowdStrike Holdings, Inc.
CrowdStrike не ощутила финансового влияния сбоя во II квартале 2024 года только потому, что он произошел 19 июля, когда II квартал уже закончился. Отчет за 3 квартал 2024 года покажет, как на самом деле отреагировали клиенты компании. Однако даже при самом неблагоприятном сценарии их число вряд ли значительно сократится.
Все это станет известно только после завершения 3-го квартала 2024 года, а реакцию инвесторов можно будет увидеть в тот же день. Акции CrowdStrike потеряли 14,2 % на открытии рынка 19 июля и упали на 41,0 % к 5 августа.
После массового отключения CrowdStrike столкнулась с судебными исками от своих клиентов, которые обвинили компанию в предоставлении ложной информации о надежности и предварительном тестировании продуктов, поступающих в продажу. Delta Air Lines наняла юридическую фирму, чтобы получить компенсацию от CrowdStrike и Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), поскольку перебои в работе затронули устройства под управлением операционной системы Windows.
Как и большинство крупных технологических компаний, CrowdStrike была застрахована от возможных инцидентов. В результате страховщики понесут все финансовые последствия сбоя. По оценкам аналитиков, инцидент может стоить им от 300 миллионов до 1,5 миллиарда долларов США в зависимости от суммы выплаченной компенсации. Ущерб включает в себя как прямые потери от простоя в работе компаний, так и судебные издержки.
Негативный эффект от сбоя может привести к оттоку клиентов CrowdStrike, что снизит ее доходы. Компания занимает значительную долю рынка кибербезопасности и выделяется на фоне конкурентов благодаря своей платформе Falcon, с которой и возникли проблемы. По данным различных аналитических компаний, доля CrowdStrike на рынке кибербезопасности в 2023 году составит около 17-20 %, что делает ее одним из лидеров рынка, но не доминирующим. В результате клиенты могут воспользоваться альтернативными решениями от таких компаний, как McAfee (NASDAQ: MCFE), Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW), SentinelOne Inc (NYSE: S) или Sophos (NASDAQ: SOPH). Сложившаяся ситуация может негативно повлиять на CrowdStrike в долгосрочной перспективе.
Технический анализ CrowdStrike Holdings, Inc.
Акции CrowdStrike торгуются в рамках восходящего канала на недельном графике. В мае 2024 года котировки достигли своей верхней границы, что повлекло за собой повышенную волатильность. Оба этих фактора сигнализировали о потенциальном коррекционном снижении цены.
В июле цена акций резко упала, что было вызвано тем же масштабным сбоем. Хотя снижение было значительным, оно не достигло линии тренда, что указывает на возможность продолжения коррекции. В этой ситуации можно рассмотреть два сценария:
- Оптимистичный прогноз акций CrowdStrike предполагает, что котировки продолжат восстановление и пробьются выше уровня сопротивления 290 долларов. В этом случае целью роста станет уровень 360 USD. При таком сценарии восходящий тренд наберет силу, и акции достигнут нового исторического максимума.
- Негативный прогноз по акциям CrowdStrike предполагает дальнейшее снижение к линии тренда, которая находится вблизи уровня поддержки 160 USD. После этого спрос на акции может вырасти, а котировки останутся в пределах восходящего канала. Отскок от уровня поддержки 160 долларов может привести к росту цены до 290 долларов. Данный прогноз является приоритетным на 18 сентября 2024 года.
Технический анализ и прогноз для акции CRWD
Резюме
С момента IPO в 2019 году компания впервые получила прибыль только во 2 квартале 2023 года. Операционная маржа в 1,54% показывает, что компания все еще балансирует на грани рентабельности, что делает инвестирование в акции CrowdStrike высокорискованным.
Компания не предоставляет инвесторам дополнительный источник дохода в виде дивидендов и не выкупает акции, что могло бы поддержать цену акций. Свободные денежные средства компания использует для оптимизации решений в области кибербезопасности, расширения клиентской базы и дальнейшего агрессивного позиционирования на рынке. В настоящее время она все еще находится на стадии активного развития.
Масштабная авария в июле прошлого года, вероятно, окажет ограниченное влияние на финансовые показатели CrowdStrike Holdings, Inc. В то же время она указывает на проблемы с качеством ее услуг. Если компания сможет устранить эти недостатки, она, вероятно, продолжит увеличивать свою долю на рынке кибербезопасности. Однако если она пойдет по пути Boeing (NYSE: BA), которая до сих пор не решила проблемы с качеством своей продукции, инвесторам лучше держаться подальше от акций CrowdStrike.
Источник: RoboForex