С начала 2024 года акции Palantir Technologies выросли более чем на 300 %. Такой впечатляющий рост обусловлен двумя ключевыми событиями: стратегическим партнерством с Microsoft и включением компании в индекс S&P 500 в сентябре 2024 года. Однако выручка Palantir за тот же период выросла всего на 14 %, что говорит о том, что ожидания инвесторов могут быть чрезмерно оптимистичными, поскольку показатели компании не соответствуют столь стремительному росту акций.
В статье рассматривается компания Palantir Technologies, источники ее доходов, результаты деятельности за 3 квартал 2024 года, ожидания на 4 квартал и текущая цена акций. В статье также приводится анализ акций Palantir Technologies и прогноз на 1 квартал 2025 года и на весь год.
О компании Palantir Technologies Inc.
Компания Palantir Technologies была основана в 2003 году Питером Тилем, Александром Карпом, Джозефом Лонсдейлом, Стивеном Коэном и Натаном Геттингсом. Компания стала публичной 30 сентября 2020 года под тикером PLTR на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Palantir специализируется на разработке программного обеспечения для анализа больших данных, в том числе Gotham, предназначенного для служб национальной безопасности и разведки, Foundry — для корпоративного сектора и Apollo — для развертывания программных релизов. Эти продукты доступны как правительственным, так и частным клиентам, предоставляя программные решения для управления и анализа данных с акцентом на конфиденциальность и безопасность.
Основные финансовые потоки Palantir Technologies Inc.
Доходы Palantir в основном поступают от продажи лицензий на свои программные продукты и предоставления сопутствующих услуг. Основные потоки доходов перечислены ниже:
- Лицензионные платежи: компании и государственные учреждения приобретают лицензии на использование платформ Palantir (Gotham, Foundry).
- Подписки и услуги: в дополнение к первоначальным лицензиям Palantir предлагает подписки на техническую поддержку и обновления, а также услуги по внедрению программ, настройке и обучению персонала
- Профессиональные услуги: предоставление высококвалифицированных услуг, таких как анализ данных, разработка специализированных решений и помощь в системной интеграции.
- Государственные контракты: значительную часть выручки составляют соглашения с государственными учреждениями, которые используют приобретенные технологии для анализа данных в сфере безопасности, разведки и других правительственных областях.
- Корпоративный сектор: в последние годы компания активно расширяет свое присутствие на коммерческом рынке, где предлагает свои аналитические решения крупным корпорациям для оптимизации бизнес-процессов, управления рисками и обработки статистических данных.
В результате общая выручка Palantir формируется за счет сочетания продаж лицензионного программного обеспечения, подписки, профессиональных услуг и долгосрочных контрактов с государственными и частными клиентами.
Отчет Palantir Technologies Inc. за 3 квартал 2024 года
Компания Palantir Technologies опубликовала данные за 3 квартал 2024 года 4 ноября 2024 года. Ниже приведены основные моменты отчета:
- Выручка: 726,5 млн долларов США (+30%)
- Чистая прибыль: 149,3 млн долларов США (+103%)
- Прибыль на акцию: 0,06 ДОЛЛАРА США (+100%)
Выручка по сегментам и регионам:
- США: 498,9 млн долларов США (+45%)
- Великобритания: 69,5 млн долларов США (+10%)
- Другие страны: 157,0 млн. долларов США (+21%)
- Правительство: 408,3 млн. долларов США (+33%)
- Коммерческие доходы: 317,5 млн. долларов США (+27%)
- Доходы правительства США: 319,8 млн. долларов США (+39%)
- Коммерческая выручка США: 179,1 млн. долларов США (+34%)
Согласно отчету, правительство США остается основным источником доходов Palantir Technologies, на долю которого приходится почти половина общего дохода компании. В 4 квартале 2024 года Palantir прогнозирует выручку в размере 767,0-771,0 млн долларов США, что на 5-6 % больше, чем в предыдущем квартале.
Экспертные прогнозы по акциям Palantir Technologies Inc.
- Barchart: из 17 аналитиков двое оценили акции Palantir Technologies как «сильно покупать», восемь — как «держать», двое — как «продавать» и пять — как «сильно продавать». Максимальная ценовая цель для покупки составляет 80 долларов США, а минимальная для продажи — 11 долларов США
- MarketBeat: двое из 20 специалистов присвоили акциям рейтинг «покупать», одиннадцать дали рекомендацию «держать», а семь — «продавать». Максимальная ценовая цель для покупки составляет 80 долларов, а минимальная для продажи — 9 долларов.
- TipRanks: двое из 16 респондентов присвоили акциям рейтинг «покупать», восемь рекомендовали «держать», а шесть — «продавать». Максимальная ценовая цель для покупки составляет 80 долларов США, а минимальная для продажи — 11 долларов США
- Анализ акций: из 16 экспертов один оценил акции как «Сильно покупать», один — как «Покупать», восемь — как «Держать», четыре — как «Продавать» и два — как «Сильно продавать». Максимальная ценовая цель для покупки составляет 75 долларов США, а минимальная для продажи — 9 долларов США.
Исходя из вышеизложенной информации, большинство рыночных аналитиков рекомендуют либо держать акции в портфеле, либо продавать их.
Прогноз цены акций Palantir Technologies Inc. на 1 квартал 2025 года
13 февраля 2023 года Palantir Technologies впервые сообщила о чистой прибыли за 4 квартал 2022 года. С тех пор компания постоянно публикует квартальную чистую прибыль и в сентябре 2024 года была включена в индекс S&P 500. Прибыльность компании привлекла интерес инвесторов, что привело к росту стоимости ее акций. 8 августа 2024 года было объявлено, что Palantir и Microsoft станут партнерами для предоставления расширенных аналитических услуг и продуктов на основе искусственного интеллекта для засекреченных сетей национальной безопасности, что способствовало росту курса акций.
Включение Palantir Technologies в индекс S&P 500 и публикация очередного отчета о прибыли за II квартал 2024 года вызвали ажиотаж среди инвесторов, повысив цену акций. С момента выхода первого отчета о чистой прибыли стоимость акций Palantir выросла более чем на 700 %, причем основной рост был зафиксирован во второй половине 2024 года. В результате коэффициент P/E составил 345, что почти в десять раз выше среднего показателя для компаний сектора программного обеспечения. Неудивительно, что многие эксперты прогнозируют снижение цен на акции Palantir Technologies на основе текущих показателей, ссылаясь на ограниченный потенциал для дальнейшего роста. Ниже представлены два сценария будущего движения цен.
Оптимистичный прогноз для акций Palantir Technologies предполагает отскок от уровня поддержки 68 долларов США, за которым последует рост цены до 80 долларов США. Этот уровень выступает в качестве сопротивления и прогнозируется многими экспертами как цель роста.
Пессимистичный прогноз предполагает прорыв ниже уровня поддержки 68 долларов США, что может побудить инвесторов зафиксировать прибыль от ранее сделанных инвестиций. В результате цена может снизиться до уровня поддержки 45 долларов США. Этот сценарий рассматривается как наиболее вероятный.
Анализ и прогноз акций Palantir Technologies Inc. на 1 квартал 2025 года
Прогноз стоимости акций Palantir Technologies Inc. на 2025 год
На недельном таймфрейме акции Palantir Technologies тестируют уровень поддержки 68 долларов США. Дальнейшее движение цены вблизи этого уровня может сформировать потенциальные сценарии развития ценовых тенденций в 2025 году.
Оптимистичный прогноз для акций Palantir Technologies предполагает отскок от уровня поддержки 68 долларов США с последующим ростом цены до 80 долларов США. Если спрос на акции останется высоким, они могут преодолеть это сопротивление и подняться до 90 долларов. Однако дальнейший рост цены без коррекции будет затруднен, поэтому акции могут отступить до 68 долларов после тестирования уровня сопротивления 90 долларов.
Пессимистичный прогноз для акций Palantir Technologies указывает на прорыв ниже уровня поддержки 68 USD, что открывает потенциал для снижения к основному уровню поддержки 45 USD. Если на рынке будут преобладать негативные настроения среди инвесторов и этот уровень поддержки будет пробит, цена акций может упасть до 30 USD.
Анализ и прогноз акций Palantir Technologies Inc. на 2025 год
Риски инвестирования в акции Palantir Technologies Inc.
Инвестируя в акции Palantir Technologies, необходимо учитывать потенциальные проблемы, с которыми может столкнуться компания. Основные из них описаны ниже:
- Зависимость от государственных контрактов: большая часть доходов Palantir зависит от государственных контрактов, особенно с администрацией США. Любые изменения в политике, бюджетные ограничения или отмена контрактов могут существенно повлиять на доходы компании.
- Конкуренция: рынок анализа и интеграции данных становится все более конкурентным. Такие компании, как Alteryx, Oracle Corp (NYSE: ORCL), Splunk и другие, могут предложить более привлекательные альтернативные решения, что может привести к сокращению доли рынка Palantir.
- Высокие оценки и мультипликаторы: Фундаментальный анализ Palantir показывает, что акции компании оцениваются исключительно высокими мультипликаторами: коэффициент P/E составляет 345, а коэффициент P/S — 58. Это указывает на потенциальную переоцененность и риск коррекции цен. Для сравнения, у Oracle Corp коэффициент P/E составляет 40, а коэффициент P/S — 8.
- Неприбыльность: исторически Palantir была убыточной в течение длительного периода и становилась прибыльной только во время обострения геополитической напряженности. Поэтому, если текущие международные конфликты будут урегулированы, финансовое положение компании может ухудшиться
- Экономический спад: сокращение бюджетов на ИТ-решения среди государственных и частных клиентов в периоды рецессии может негативно сказаться на доходах Palantir.
Резюме
Геополитическая напряженность повысила спрос на услуги Palantir со стороны государственных структур, но компания также активно расширяет свой коммерческий сегмент. Однако выручка компании не соответствует оценке ее акций в текущих рыночных условиях, что оказывает давление на цену акций. Чтобы удержать текущую цену акций на уровне 70 долларов, Palantir необходимо добиться более высоких темпов роста выручки. Снижение доходов или неудовлетворенные ожидания рынка могут привести к резкому падению цены акций. Поэтому инвестиции в Palantir Technologies на текущем уровне можно отнести к категории высокорискованных.
Источник: RoboForex