JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) и Bank of America (NYSE: BAC) превзошли ожидания, показав более высокую, чем ожидалось, прибыль, что привело к росту их акций до исторических максимумов. Руководство банков ожидает улучшения финансовых показателей в 2025 году, что может привести к дальнейшему росту их акций.
В этой статье приводятся ключевые данные из квартальных отчетов JPMorgan Chase & Co. и Bank of America и дается прогноз на 1 квартал 2025 года для акций JPMorgan Chase & Co. и Bank of America на основе их последних показателей.
JPMorgan Chase & Co. Отчет за 4 квартал 2024 года
15 января 2025 года JPMorgan Chase & Co. сообщил о рекордной квартальной прибыли за 4 квартал 2024 года. Чистая прибыль выросла на 50 % и достигла 14,0 млрд долларов США. Прибыль на акцию выросла до 4,81 доллара США с 3,04 доллара США годом ранее, превысив ожидания Уолл-стрит в 4,09 доллара США.
Генеральный директор Джейми Даймон отметил устойчивость банка в условиях экономической нестабильности, сделав акцент на диверсификации доходов за счет инвестиций в технологии и персонал. Однако он предупредил о геополитических рисках и возможных изменениях в законодательстве.
Финансовый директор Джереми Барнум подчеркнул высокие результаты инвестиционно-банковской и торговой деятельности, объяснив их ростом активности в сделках и благоприятными рыночными условиями. В то же время он отметил незначительное снижение чистого процентного дохода из-за снижения ставок.
Генеральный директор подразделения по работе с потребителями Дженнифер Робертс выразила удовлетворение потребительскими расходами, но признала, что управление кредитными рисками в условиях возможного замедления экономики сопряжено с определенными трудностями.
В 2025 году банк ожидает, что чистый процентный доход стабилизируется на уровне 90,0 миллиарда долларов США без учета рынков и 94,0 миллиарда долларов США с учетом рыночных операций. Расходы, по прогнозам, вырастут до 95,0 миллиарда долларов США за счет инвестиций в технологии и персонал, направленных на повышение эффективности и контроль расходов.
Доходы, по прогнозам, будут обусловлены ростом комиссий за управление активами и банковские услуги, что компенсирует возможное давление на чистый процентный доход. Банк планирует осторожный выкуп акций и, вероятно, немного увеличит дивидендные выплаты.
Руководство банка с умеренным оптимизмом смотрит на 2025 год, ожидая умеренного экономического роста. В то же время JPMorgan Chase & Co. готовится к различным сценариям экономического развития на фоне возможных политических изменений.
Прогноз стоимости акций JPMorgan Chase & Co. на 1 квартал 2025 года
Акции JPMorgan Chase & Co. торгуются в рамках восходящего канала на дневном таймфрейме. Квартальный отчет о прибыли подтолкнул акции к росту и тестированию верхней границы канала. Исходя из текущих показателей акций JPMorgan Chase & Co., рассматриваются два потенциальных сценария движения цены.
Оптимистичный прогноз для акций JPMorgan Chase & Co. предполагает прорыв выше верхней линии канала, после чего цена может вырасти на величину канала до 290 долларов США. Учитывая сильную квартальную отчетность и оптимистичный прогноз руководства банка на 2025 год, этот сценарий представляется более вероятным.
Пессимистичный прогноз по акциям JPMorgan Chase & Co. предполагает отскок от верхней линии канала, за которым последует снижение к линии тренда на уровне 225 долларов США. Прорыв ниже этого уровня поддержки может привести к падению цены акций до 200 долларов США.
Анализ и прогноз акций JPMorgan Chase & Co. на 1 квартал 2025 года
Отчет Bank of America Corp за 4 квартал 2024 года
16 января 2025 года Bank of America (NYSE: BAC) представил сильные финансовые результаты за 4 квартал 2024 года. Чистая прибыль составила 6,7 миллиарда долларов США (0,82 доллара США на акцию), превысив прогнозы аналитиков в 0,77 доллара США. Квартальная выручка достигла 25,3 миллиарда долларов США, увеличившись на 15 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост был обеспечен в основном за счет увеличения доходов от управления активами, инвестиционно-банковских операций, а также продаж и торговли.
Генеральный директор Брайан Мойнихан подчеркнул высокие показатели банка в различных сегментах и отметил рост депозитов и кредитного портфеля, что свидетельствует о позитивных перспективах на 2025 год. Квартальный чистый процентный доход составил 14,4 млрд долларов США, увеличившись на 3 % по сравнению с показателями 4 квартала 2023 года и 3 квартала 2024 года благодаря благоприятной ситуации с депозитами, росту кредитов и пересмотру ставок по основным активам.
В прогнозе на 2025 год Bank of America ожидает дальнейшего роста чистого процентного дохода. По прогнозам аналитиков, этот показатель увеличится с 14,5 млрд долларов США в первом квартале до 15,5-15,7 млрд к концу 2025 года благодаря пересмотру ставок по основным активам и расширению кредитного портфеля.
Высокие показатели за 4 квартал 2024 года и оптимистичный прогноз на 2025 год подчеркивают устойчивость и способность Bank of America адаптироваться к динамичным финансовым условиям.
Прогноз цены акций Bank of America Corp на 1 квартал 2025 года
В 2024 году акции Bank of America Corp оказались под давлением крупных продаж Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK), однако банку удалось компенсировать это влияние за счет выкупа акций на сумму 21,0 млрд долларов США. В результате с октября 2024 года акции Bank of America Corp торгуются в рамках восходящего канала на дневном таймфрейме, приблизившись к историческому максимуму 48,00 USD. Исходя из текущих показателей акций Bank of America Corp, на 1 квартал 2025 года рассматриваются два потенциальных сценария движения цены.
Оптимистичный прогноз для акций Bank of America Corp предполагает прорыв выше уровня сопротивления 48,00 USD, за которым последует дальнейший рост цены к верхней линии канала 54,00. Этот сценарий считается более вероятным, поскольку программа выкупа акций, 25,0 млрд долларов США из которых были выделены в июле 2024 года, продолжает действовать.
Пессимистичный прогноз для акций Bank of America Corp предполагает снижение цены до линии тренда вблизи уровня поддержки 43,50 доллара США. Если она будет пробита, стоимость акций может упасть до 38,00 USD.
Анализ и прогноз акций Bank of America Corp на 1 квартал 2025 года
Резюме
Отчеты крупнейших банков США свидетельствуют о том, что экономика страны остается стабильной. Оптимистичный прогноз на 2025 год предполагает сохранение текущей тенденции, при которой банки будут наращивать как финансовые обороты, так и прибыль.
В 2025 году бизнес-сообщество ожидает смягчения условий ведения бизнеса при новой администрации во главе с Дональдом Трампом, что может способствовать росту экономической активности. Крупнейшие финансовые учреждения могут стать основными бенефициарами дерегулирования. Учитывая это, акции Bank of America Corp и JPMorgan Chase & Co. могут продолжить набирать обороты.
Источник: RoboForex