Золото (XAUUSD) сохраняет нейтральный прогноз, находясь в боковом диапазоне. Ожидания смягчения политики ФРС поддерживают цены, несмотря на давление со стороны сильного доллара и растущей доходности облигаций.
Интерес к золоту как к безопасному активу остается ограниченным, но может возрасти на фоне торговых рисков и политической риторики, направленной против ФРС. Технически золото остается выше ключевого уровня поддержки 3 300 долларов США, сохраняя потенциал для движения к 3 400 долларам США и выше.
Давайте рассмотрим, какие факторы могут поддержать XAUUSD на этой неделе и что может ограничить его рост.
Прогноз XAUUSD на эту неделю: краткий обзор
- Недельная динамика:
Золото (XAUUSD) торговалось между 3 245 и 3 400, испытывая давление со стороны сильного доллара и растущей доходности государственных облигаций. Недельный минимум составил 3 245, а максимум был достигнут в районе 3 348. Несмотря на локальные попытки ралли, котировки остаются в боковом движении. Рынок занял выжидательную позицию, ожидая новых сигналов от ФРС и прогресса на торговых переговорах.
- Ключевой уровень поддержки:
3 300 — ближайший уровень для удержания позиций. Прорыв ниже этого уровня откроет путь к области 3 245, а ниже поддержка лежит на 3 120 и 2 955, где ранее произошла стабилизация.
- Ключевой уровень сопротивления:
3 400-3 404 представляет собой главный барьер на пути дальнейшего роста. Прорыв выше этого уровня на дневном графике позволит золоту двигаться в направлении 3 450, с потенциалом достижения 3 500-3 550 при благоприятных внешних условиях.
- Фундаментальные факторы:
Давление на золото оказывают укрепление доллара и высокая доходность казначейских облигаций США. Однако интерес к безопасным активам сохраняется на фоне тарифных угроз со стороны США, неопределенности монетарной политики и политического давления на ФРС. Рынок ожидает подтверждения перехода к смягчению — это может поддержать золото.
- Общие настроения:
От нейтрального до позитивного. Пока золото держится выше отметки 3 300, настроения склоняются в сторону роста. Прорыв выше 3 400 будет означать новую фазу восходящего импульса. Если появятся медвежьи макросигналы, цены могут откатиться к нижней границе диапазона.
- Прогноз XAUUSD на неделю:
Базовая цель роста находится на уровне 3 400, и если она будет пробита, то может последовать движение к 3 450-3 500. Уровень поддержки находится на отметке 3 300, затем 3 245 и 3 120, если давление усилится. Текущий сценарий указывает на консолидацию с восходящим потенциалом.
Фундаментальный анализ золота (XAUUSD)
Золото (XAUUSD) в целом остается под умеренным давлением. Инвесторы продолжают реагировать на изменения в тарифной политике США и выход макроэкономических данных. Индекс потребительских цен в США в июне вырос на 0,3%, что совпало с ожиданиями, и усилило опасения по поводу сохраняющегося инфляционного давления. На этом фоне спрос на драгоценные металлы остается ограниченным.
Рост доходности казначейских облигаций США также снизил привлекательность золота. Доходность 10-летних облигаций США достигла 4,477 %, что сделало их более привлекательной альтернативой для консервативных инвесторов. В то же время доллар США укрепился до трехнедельного максимума, сделав золото более дорогим для держателей других валют, что усилило давление на котировки.
Несмотря на коррекцию, общее настроение рынка остается нейтрально-позитивным. Цены на золото продолжают удерживаться в пределах диапазона, установленного еще в мае. Угроза введения новых тарифов, включая возможные 30-процентные пошлины на импорт из ЕС и Мексики, поддерживает интерес к безопасным активам.
Еще одним фактором является риторика в адрес Федеральной резервной системы. Дональд Трамп продолжает оказывать давление на регулятор, настаивая на снижении ставки до 1 %. Ожидания смягчения монетарной политики во второй половине года могут вновь поддержать золото, если турбулентность усилится.
Технический анализ XAUUSD
На дневном графике золото (XAUUSD) остается в фазе консолидации, торгуясь в узком диапазоне 3,245-3,400 за унцию. После стремительного роста в марте и апреле котировки замедлились и перешли в боковой тренд, что отражает выжидательную позицию рынка.
В настоящее время цены находятся в районе 3 348, ближе к верхней границе диапазона. Попытки роста ограничены областью сопротивления 3 400-3 404, а ключевая поддержка находится на уровне 3 245. Более сильные уровни поддержки находятся ниже — в районе 3 121 и 2 955, где ранее происходила стабилизация и коррекция.
Технические индикаторы подтверждают боковую динамику. Полосы Боллинджера постепенно сужаются, что указывает на снижение волатильности и потенциальную возможность импульсивного движения. MACD находится вблизи нулевой линии без четкого сигнала. Стохастик развернулся вверх, что может указывать на краткосрочную попытку роста к верхней границе канала.
Рынок золота стоит на месте, ожидая новых макроэкономических и политических триггеров, таких как решения ФРС, данные по инфляции в США и ход торговых переговоров. Закрепление выше 3 400 откроет путь к повторному тестированию 3 500, в то время как прорыв ниже 3 245 может спровоцировать волну продаж.
Торговые сценарии по XAUUSD
Фундаментальные факторы, такие как неопределенность торговой политики США, ожидания смягчения монетарной политики и слабая динамика инфляции, продолжают оказывать поддержку золоту в качестве безопасного актива. В то же время техническая картина сигнализирует о среднесрочной консолидации без признаков разворота нисходящего тренда.
- Сценарий покупки
Открытие длинных позиций возможно, если золото удержится выше уровня 3 300. Это подтвердит сохранение текущего диапазона и укажет на готовность рынка к движению в направлении 3 400. Закрепление выше 3 400 на дневном графике откроет путь к следующей цели в районе 3 450, а если спрос на безопасность возрастет, то и к 3 500 и далее, вплоть до области 3 520-3 550.
Оптимальной точкой входа будет откат к области 3 320-3 300 с подтверждением в виде свечного сигнала, разворотной модели или отскока от средней линии Боллинджера. Этот сценарий будет предпочтительнее, если доллар ослабнет, а геополитическая напряженность сохранится.
- Сценарий короткой позиции/продажи
Короткие позиции можно рассматривать, если золото пробьет и прочно закрепится ниже 3 300. Это будет первым техническим сигналом ослабления активности покупателей и потенциального выхода из диапазона вниз.
Целями для снижения являются области 3 245-3 220, за которыми следует поддержка на 3 120. Нисходящий тренд может развиться, если доллар США укрепится, риторика ФРС станет «ястребиной» или снизится глобальный спрос на безопасные активы.
Рынок по-прежнему находится в состоянии ожидания, балансируя между технической консолидацией и фундаментальной неопределенностью. Однако, пока золото держится выше 3 300, предпочтение по-прежнему отдается быкам.
Резюме
Рынок золота (XAUUSD) остается в состоянии консолидации, двигаясь в диапазоне 3 245-3 400. Инвесторы оценивают влияние тарифной политики США, перспективы смягчения монетарной политики ФРС и признаки инфляционного давления. Несмотря на рост доходности казначейских облигаций и укрепление доллара, спрос на золото сохраняется из-за интереса к безопасным активам на фоне торговой и политической неопределенности.
Пока цены остаются в пределах диапазона, движение остается ограниченным, а волатильность — умеренной. Прорыв и закрепление ниже 3 245 или выше 3 400 станет техническим сигналом для нового направленного тренда.
До этого момента краткосрочным трейдерам стоит ориентироваться на внутридневные отскоки от границ диапазона. Также стоит отслеживать сигналы разворота в пределах установленных уровней.
Источник: RoboForex