Ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы США на заседании 17 сентября остаются основным драйвером для валютного рынка. Рынки уже полностью оценили вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов.
Динамика EURUSD определяется балансом между сигналами ФРС и ЕЦБ, а также реакцией на свежие макроэкономические данные из США и еврозоны. В данном обзоре рассматриваются возможные сценарии движения пары в середине сентября с учетом данных по инфляции, ожиданий ФРС и внутренней стабильности европейской экономики.
Прогноз EURUSD на эту неделю: краткий обзор
- Рыночный фокус
Пара EURUSD завершила неделю с 8 по 12 сентября в районе 1,1690, оставаясь в середине диапазона, наблюдавшегося в последние месяцы. Индекс доллара США держался около отметки 97,8 пункта на фоне слабых данных по ценам производителей США — индекс PPI снизился на 0,1% м/м против ожидаемого роста на 0,3% — и ожидания заседания Федеральной резервной системы 17 сентября. Рынок полностью оценивает снижение ставки на 25 базисных пунктов, а некоторые инвесторы даже ставят на более резкий шаг в 50 базисных пунктов. В еврозоне данные оставались умеренными, а инфляция по-прежнему была ниже целевого уровня ЕЦБ.
- Текущий тренд
Пара продолжает консолидироваться в диапазоне 1,1570-1,1740. Доллар получает смешанные сигналы: падение цен на промышленную продукцию и мягкий рынок труда повышают шансы на снижение ставки, в то время как сильный рост ВВП в прошлом и политические риски вокруг ФРС ограничивают давление на понижение. Евро держится уверенно, поддерживаемый стабильным рынком труда и ожиданиями «голубиной» риторики со стороны ФРС.
- Прогноз на 15-19 сентября
Базовый сценарий предполагает боковую торговлю в диапазоне 1,1570-1,1740. Потенциал роста существует, если Федеральная резервная система подтвердит «голубиные» сигналы на заседании 17 сентября, в этом случае пара может протестировать 1,1780-1,1830. Прорыв ниже 1,1570 усилит давление продаж, и следующей целью станет 1,1380. Баланс факторов остается смешанным: поддержку евро оказывает ожидаемое смягчение ФРС, в то время как доллар выигрывает от сильных макроэкономических данных и своего статуса «безопасной гавани».
Фундаментальный анализ EURUSD
Пара EURUSD завершила неделю вблизи отметки 1,1694.
Индекс цен производителей в США неожиданно снизился на 0,1% в августе после пересмотренного роста на 0,7% в июле. Снижение противоречило прогнозам роста на 0,3% и ослабило опасения по поводу инфляции, усилив ожидания скорого смягчения политики.
Рынки полностью оценили возможность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС 17 сентября, а вероятность более агрессивного изменения ставки на 50 базисных пунктов оценивается в 8%. Рынки ожидают еще как минимум одного снижения ставки до конца года.
На политическом фронте администрация Дональда Трампа объявила о том, что подаст апелляцию на решение федерального суда, временно заблокировавшего его попытку сместить главу ФРС Лизу Кук.
Тем временем Сенат продвигает кандидатуру Стивена Мирана, известного своей «голубиной» позицией, на пост главы ФРС.
Технический анализ EURUSD
На дневном графике пара EURUSD консолидируется вблизи отметки 1,1694 после периода заметных колебаний.
С апреля цены имели тенденцию к росту, достигнув пика 1,1834-1,1783 в июле, после чего претерпели коррекцию. В августе евро стабилизировался в диапазоне 1,1573-1,1780, и в настоящее время пара остается в этих пределах.
Технические индикаторы отражают неопределенность. Полосы Боллинджера сузились, что указывает на снижение волатильности. Стохастик находится в средней зоне без четкого сигнала направленности, а MACD располагается вблизи нулевой линии, подтверждая отсутствие импульса.
Ключевые уровни сопротивления остаются на 1,1780 и 1,1834, а поддержка расположена вблизи 1,1573. Прорыв выше 1,1720 может открыть путь к верхней границе диапазона, в то время как пробой может привести к снижению к 1,1610-1,1570.
В целом, пара торгуется в боковом диапазоне, а дальнейшее направление во многом зависит от внешних событий и новостного потока.
Торговые сценарии по EURUSD
Настроения на рынке EURUSD остаются осторожно-нейтральными. Трейдеры полностью оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов 17 сентября, а вероятность более агрессивного изменения ставки на 50 базисных пунктов оценивается в 8%. Евро держится выше 1,1620, но рост остается ограниченным из-за укрепления доллара и неопределенности на глобальном рынке.
- Сценарий покупки (длинные позиции)
Длинные позиции остаются актуальными, если цена удержится выше 1,1620-1,1650. Дополнительным подтверждением станет закрепление выше 1.1650 и четкие «голубиные» сигналы от ФРС. Цели — 1.1710 и 1.1740; если настроения станут более рискованными, возможно движение к 1.1780-1.1830.
Стоп-лосс находится ниже 1,1580; прорыв ниже этого уровня усилит давление продавцов.
- Сценарий продажи (короткий)
Короткие позиции станут актуальными, если цена пробьется ниже 1.1580, особенно на фоне сильных данных из США и роста глобального спроса на доллар США как на безопасный актив. Ближайшие цели снижения — 1,1500 и 1,1380 в случае развития нисходящей волны.
Стоп-лосс находится выше 1,1675; закрепление выше этого уровня подтвердит продолжение восходящего импульса.
Резюме
Общее настроение по паре EURUSD остается умеренно бычьим для евро, поддерживаемое ожиданиями снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов 17 сентября.
Рынок полностью оценил этот «голубиный» шаг, хотя небольшая вероятность более резкого движения сохраняется.
Несмотря на сильные макроэкономические данные из США, включая рост ВВП и некоторые показатели рынка труда, доллар США остается под давлением из-за ослабления инфляции и повышенного внимания к политическим рискам, связанным с независимостью Федеральной резервной системы. В отсутствие новых «бычьих» драйверов для доллара пара EURUSD может закрепиться выше текущих уровней и протестировать зону сопротивления.
Открыть счет
Источник: RoboForex