DXY: Доллар США торгуется в смешанной среде, так как участники рынка продолжают оценивать последствия самой продолжительной в истории США остановки работы федерального правительства, которая уже увеличила государственный долг на 620 миллиардов долларов и привела к задержке выхода ключевых экономических данных. Отсутствие официальной статистики ограничивает способность доллара привлекать агрессивных покупателей, поскольку трейдеры по-прежнему с осторожностью относятся к истинному состоянию американской экономики.
Представители Федеральной резервной системы дали несколько важных комментариев, которые помогли сформировать ожидания рынка. Кристофер Уоллер, член Совета управляющих ФРС, заявил, что центральный банк должен рассмотреть вопрос о снижении процентных ставок на декабрьском заседании из-за ослабления рынка труда и резкого замедления темпов роста занятости. Заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон поддержал эту точку зрения, отметив, что рынок труда США в настоящее время «вялый», поскольку компании не решаются нанимать сотрудников на фоне неопределенности в политике и расширения использования искусственного интеллекта в качестве потенциальной замены новых работников.
В результате фьючерсы, привязанные к ставке по федеральным фондам, теперь предполагают лишь 43-процентную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре, по сравнению с 62-процентной вероятностью неделей ранее.
Тем временем официальные лица из администрации президента Дональда Трампа продолжают ежедневно выступать в СМИ, чтобы успокоить инвесторов. Кевин Хассетт и Скотт Бессент почти каждый будний день выступают в крупных телевизионных сетях, уверяя публику, что «все очень хорошо», даже несмотря на то, что экономические сигналы остаются неоднозначными. Несмотря на эти заверения, трейдеры сохраняют осторожность, учитывая замедление темпов экономического роста и неопределенность, связанную с задержкой выхода данных.
В ближайшей перспективе все внимание будет приковано к выходящему в четверг отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе. Экономисты ожидают увеличения числа рабочих мест в сентябре примерно на 50 000, после всего лишь 22 000 в августе. Уровень безработицы прогнозируется на уровне 4,3 процента. Более слабый, чем ожидалось, отчет может вызвать широкое давление продаж на доллар США, в то время как более сильные данные могут поддержать восстановление.
Кроме того, волатильности могут добавить выступления нескольких чиновников Федеральной резервной системы в конце этой недели, включая Майкла Барра и Томаса Баркина. Любые «ястребиные» высказывания могут оказать временную поддержку доллару, особенно учитывая нехватку свежих макроэкономических данных, вызванную прекращением работы.
Несмотря на смешанные сигналы и осторожный тон, структура рынка по-прежнему склоняется к умеренному восходящему тренду для доллара США в ближайшей перспективе. Экономическая неопределенность может ограничить агрессивные движения, но доллар сохраняет потенциал для постепенного роста по мере того, как трейдеры будут обрабатывать предстоящие данные по труду и комментарии ФРС.
BUY STOP 99.52 TP 99.71 SL 99.43
USD/JPY: Японская иена продолжает слабеть по отношению к доллару США, достигнув самого низкого уровня с февраля. Снижение курса во многом обусловлено планами премьер-министра Санаэ Такаити по снижению налогов с целью стимулирования потребления, что вызвало опасения относительно долгосрочной финансовой стабильности правительства.
Слабые данные по ВВП, опубликованные в понедельник, усилили ожидания того, что Банк Японии может отложить повышение процентных ставок, что еще больше способствовало ослаблению иены.
В то же время устное вмешательство министра финансов Сацуки Катаямы, а также общие глобальные настроения по снижению риска предотвратили агрессивные продажи иены.
Доллар США поддерживается относительно менее «голубиным» тоном Федеральной резервной системы, что стало позитивным фактором для валютной пары USD/JPY. Участники рынка внимательно следят за предстоящими публикациями, включая протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам и отложенный отчет по заработной плате в несельскохозяйственном секторе США.
В целом, структура рынка предполагает осторожное продолжение укрепления доллара США против иены, хотя волатильность остается повышенной из-за возможных политических интервенций и задержек с выходом экономических данных.
BUY STOP 155,28 TP 155,70 SL 154,09
Источник: AMarkets