Золото (XAUUSD) вступает в неделю с 23 по 27 марта по цене около 4830 долларов США за унцию после предыдущего снижения. Давление на цены оказала ястребиная позиция Федеральной резервной системы: рынок рассчитывает только на одно снижение ставок в этом году. Дополнительным фактором является рост цен на нефть на фоне конфликта вокруг Ирана. Это увеличивает инфляционные ожидания и ограничивает спрос на металл.
На дневном графике среднесрочная бычья структура остается неизменной, но после достижения новых максимумов выше 5400 золото перешло в фазу коррекции. Цены закрепились ниже средней полосы Боллинджера и формируют более низкие максимумы. Базовый сценарий на неделю – движение в диапазоне 4800–5050 с риском дальнейшего снижения, если цены останутся ниже области 5000–5050.
Прогноз XAUUSD на эту неделю: краткий обзор
- Недельные результаты: золото (XAUUSD) оказалось под давлением и стабилизировалось на отметке 4830 долларов США за унцию после шести последовательных сессий потерь. Главным фактором стала ястребиная позиция Федеральной резервной системы: регулятор оставил ставки без изменений и сообщил только об одном снижении в этом году. Рост цен на нефть на фоне конфликта вокруг Ирана увеличил инфляционные риски и ограничил спрос на золото, несмотря на его статус безопасной гавани. Дополнительное давление оказывалось частичной фиксацией прибыли инвесторами
- Поддержка и сопротивление: дневной график показывает устойчивый среднесрочный восходящий тренд, сформировавшийся в начале года. После достижения новых максимумов выше 5400 рынок перешел в фазу коррекции и закрепился ниже средней полосы Боллинджера, сформировав более низкие максимумы. Индикаторы подтверждают ослабление импульса: MACD остается на отрицательной территории, а стохастический осциллятор – на территории перепроданности. Ключевой уровень поддержки расположен в зоне 4800–4850, сопротивление – около 5000–5050
- Фундаментальные принципы и прогноз: несмотря на коррекцию, долгосрочная структура остается бычьей. Базовый сценарий предполагает сохранение давления и возможную консолидацию с риском падения ниже 4800, в то время как цены останутся ниже 5000–5050
Фундаментальный анализ золота (XAUUSD)
К концу прошлой недели цены на золото (XAUUSD) стабилизировались на уровне около 4830 долларов США за унцию. Цены падали шесть сессий подряд, что стало самой продолжительной полосой продаж с конца 2024 года. Давление на рынок оказывала ястребиная позиция Федеральной резервной системы, которая перевешивала геополитические риски.
ФРС сохранила ставки на прежнем уровне и сообщила только об одном снижении в этом году. Джером Пауэлл подчеркнул, что смягчение политики возможно только в том случае, если инфляция будет замедляться более уверенно. Еще одним фактором стала неопределенность вокруг конфликта на Ближнем Востоке, поскольку более высокие цены на энергоносители усиливают инфляционные ожидания.
Геополитика, с одной стороны, поддерживает спрос на активы-убежища. С другой стороны, растущие цены на нефть оказывают давление на золото. На прошлой неделе Иран нанес удар по объекту в Катаре, связанному с крупнейшим комплексом СПГ, что усилило напряженность после атак на газовую инфраструктуру в регионе.
С начала года золото выросло примерно на 12%, но динамика ослабла. Снижение ожиданий снижения ставок и частичного закрытия позиций инвесторами ограничивают потенциал роста.
Технический анализ XAUUSD
На дневном графике золото (XAUUSD) сохраняет среднесрочный восходящий тренд, сформировавшийся с начала года. Цены последовательно достигали новых максимумов и торговались выше средней полосы Боллинджера, отражая устойчивый спрос и сильный восходящий импульс. Котировки достигли пика выше 5400, после чего рынок столкнулся с резкой фиксацией прибыли.
После импульсивного падения структура изменилась: началась фаза коррекции с повышенной волатильностью. Котировки вернулись в диапазон и закрепились ниже средней полосы Боллинджера, сформировав более низкие максимумы. Попытки восстановления остаются ограниченными, и движение постепенно смещается вниз, что указывает на ослабление давления покупателей.
Индикаторы подтверждают коррекционный сценарий. MACD снижается и остается на отрицательной территории, сигнализируя об утрате импульса; Стохастический осциллятор находится в зоне перепроданности, но без явного разворота. Текущая зона 4800–4850 выступает в качестве ближайшей поддержки. Хотя цены остаются ниже 5000–5050, риски дальнейшего снижения сохраняются, несмотря на возможное краткосрочное восстановление.
Сценарии торговли XAUUSD
Фундаментальный фон для золота на прошлой неделе оставался неоднозначным. XAUUSD стабилизировался на отметке 4830 долларов США за унцию после шести последовательных сессий снижения, что стало самой продолжительной полосой потерь с конца 2024 года. Давление исходило от агрессивной позиции Федеральной резервной системы: регулятор оставил ставки без изменений и просигнализировал только об одном снижении в этом году. Рост цен на нефть на фоне конфликта вокруг Ирана увеличил инфляционные риски и еще больше ограничил спрос на металл, несмотря на его статус-убежище.
С технической точки зрения долгосрочный восходящий тренд остается неизменным; однако после достижения новых максимумов выше 5400 рынок перешел в фазу коррекции. Цены закрепились ниже средней полосы Боллинджера и формируют более низкие максимумы. Ближайший уровень поддержки находится в районе 4800–4850, сопротивление – в районе 5000–5050.
- Купить сценарий
Длинные позиции возможны, если цены вернутся и закрепятся выше 5000 с потенциалом движения к 5150.
- Сценарий продажи
Прорыв ниже 4800 увеличит риски снижения с целями в районе 4700–4650.
Вывод: базовый сценарий представляет собой коррекцию с риском дальнейшего снижения в случае сохранения давления со стороны высоких ставок и инфляционных ожиданий.
Резюме
Золото (XAUUSD) закрыло неделю на отметке 4830 долларов США за унцию после снижения в течение шести сессий подряд, ознаменовав самая длинная полоса неудач с конца 2024 года. Цены оказались под давлением агрессивной позиции Федеральной резервной системы. Рынок прогнозирует только одно снижение ставок в этом году. Дополнительным фактором стал рост цен на нефть на фоне конфликта вокруг Ирана.
Технически золото сохраняет среднесрочную бычью структуру, но перешло в фазу коррекции после достижения новых максимумов выше 5400. Цены закрепились ниже средней полосы Боллинджера и формируют более низкие максимумы. Базовый сценарий предполагает движение в диапазоне 4800–5050 с риском продолжения снижения ниже уровня поддержки 4800.
Источник: RoboForex