Индекс S&P 500 накануне вырос на 0,9% и закрылся на отметке 7,503 пунктов, однако сегодня утром индекс снижается на фоне нового скачка цен на нефть, который разогревает инфляционные опасения. В центре внимания трейдеров сегодня – вечерние отчеты Alphabet и Tesla, растущие доходности казначейских облигаций и обострение конфликта на Ближнем Востоке.
Главным событием дня станут квартальные результаты Alphabet и Tesla, которые будут опубликованы уже сегодня после закрытия торгов. Это первые представители «великолепной семерки» в текущем сезоне отчетности, и от их показателей во многом зависит устойчивость всего ралли вокруг искусственного интеллекта. Пока сезон складывается для рынка благоприятно: свыше 82% отчитавшихся компаний превосходят прогнозы по прибыли, а вчерашний рост чипов во главе с Micron и Sandisk (свыше 12% каждая) отражал позитивные ожидания. Инвесторы хотят убедиться, что многомиллиардные вложения техгигантов в инфраструктуру ИИ конвертируются в реальную прибыль, поэтому особое внимание будет приковано к прогнозам по капитальным затратам и комментариям по облачному бизнесу Alphabet. При этом фон для отчета неоднозначный: акции Alphabet накануне снизились на 1,4% на новостях о задержке новой ИИ-модели Gemini 3.5 Pro.
Основным сдерживающим фактором для индекса выступает нефть и связанный с ней рост доходностей. На фоне пессимизма вокруг переговоров между США и Тегераном и продолжающейся эскалации нефть марки Brent подскочила выше $90 за баррель, обновив пятинедельный максимум. Дорогая нефть напрямую подпитывает инфляционные ожидания, из-за чего доходность десятилетних казначейских облигаций поднялась до 4,63%, оказывая давление на акции роста, которые наиболее чувствительны к стоимости денег. Таким образом, дорогая нефть, рост доходностей гособлигаций, давление на техносектор – остаются главным сдерживающим фактором для роста американского фондового рынка. Негативное влияние на рынок также оказывает приближающееся заседание ФРС 28–29 июля. Хотя трейдеры ожидают сохранения ставки на текущем уровне, дорогая нефть повышает риск более жесткой риторики регулятора в будущем. Учитывая сказанное, в краткосрочной перспективе динамика S&P 500, скорее всего, продолжит радовать продавцов.
S&P 500 Sell Stop 7450 TP 7300 SL 7500
Источник: AMarkets