XAU/USD : Золото торгуется около $4050 за унцию, удерживаясь чуть выше ключевого уровня в $4000, поскольку инвесторы ждут политического решения Федеральной резервной системы. Большую часть июля рынок застрял в состоянии ожидания. Цены отскочили от поддержки около $3940, но неоднократно не могли пробить зону сопротивления $4150–4200. Техническая картина остается мягкой. Золото торгуется ниже своих основных скользящих средних после формирования медвежьего пересечения в начале этого месяца, сохраняя тенденцию к снижению. Сейчас все внимание приковано к решению ФРС в среду, которое остается крупнейшим катализатором для металла. В этом году золото стало не просто торговлей-убежищем, а скорее игрой на ожиданиях процентных ставок. Повышенные цены на нефть, вызванные напряженностью на Ближнем Востоке, поддерживают инфляционное давление, усиливая ожидания того, что ФРС сохранит ястребиную позицию. Рынки оценивают вероятность повышения ставок на этом заседании примерно от 25% до 38%, а к сентябрю — выше, чем 78%. Более высокие ставки обычно оказывают давление на недоходные активы, такие как золото, увеличивая альтернативную стоимость их владения. Золото, скорее всего, останется в диапазоне или будет дрейфовать ниже в преддверии принятия решения. Если ФРС выступит с ястребиным сигналом, цены могут оказаться под новым давлением: первой ключевой поддержкой станет $4000, за которыми последуют $3940.
SELL STOP 4030 TP 3940 SL 4060
AUD/USD : Пара торгуется в районе 0,6960 после того, как ей неоднократно не удавалось удержаться выше отметки 0,70. Ранее сегодня инвесторы сосредоточились на замечаниях управляющего Резервного банка Австралии Мишель Баллок, которая сохранила осторожный тон, подчеркнув, что инфляция остается устойчивой и что нет необходимости срочно смягчать политику. Это усиливает ожидания того, что процентные ставки в Австралии будут оставаться повышенными еще долгое время. РБА продолжает удерживать ставку на уровне 4,35%, а рынки в значительной степени упустили из виду перспективу краткосрочного снижения ставок. Сейчас пара сталкивается с двумя основными катализаторами. Сначала выйдет отчет по индексу потребительских цен Австралии за июнь и данные по инфляции за второй квартал, которые будут опубликованы в среду утром. Более сильные, чем ожидалось, данные усилят ожидания того, что РБА продолжит сохранять ограничительную политику или даже рассмотрит возможность нового повышения ставок уже в августе, что обеспечит новую поддержку австралийскому доллару. Однако более мягкая инфляция ослабит этот прогноз и сделает валюту уязвимой. Всего несколько часов спустя внимание переключается на политическое решение Федеральной резервной системы. Учитывая, что доллар США удерживается в преддверии объявления, а цены на нефть снижаются, потенциал роста пары AUD/USD на данный момент остается ограниченным. В краткосрочной перспективе пара, скорее всего, останется чуть ниже 0,70. Данные по инфляции в Австралии определят, сможет ли AUD/USD наконец подняться выше, в то время как агрессивная позиция ФРС и более сильный доллар США остаются более серьезным риском снижения.
SELL STOP 0,6940 TP 0,6880 SL 0,6960
Источник: AMarkets