DXY : Индекс торгуется около 99,80, чуть ниже отметки 100 и вблизи двухмесячного минимума. Слабость доллара объясняется одним: отчет о занятости в прошлую пятницу был шокирующим. В июле экономика США потеряла 23 000 рабочих мест, тогда как ожидалось увеличение примерно на 80 000. Данные быстро изменили прогноз. Трейдеры теперь считают, что Федеральная резервная система скорее снизит ставки, чем повысит их. Вероятность повышения ставок в сентябре упала примерно до 46% с примерно 64% неделю назад. Теперь все зависит от одной цифры: сегодняшнего отчета по инфляции в США. Экономисты ожидают, что инфляция снизится примерно до 3,4% с 3,5%. Более мягкий прогноз укрепит мнение о том, что ценовое давление снижается, давая ФРС больше возможностей для снижения ставок и оказывая дальнейшее давление на доллар. Основным противовесом является ближневосточный конфликт, который удерживает цены на нефть на высоком уровне и увеличивает инфляционные риски. В результате доллар оказывается зажатым между ослабевающим рынком труда и устойчиво высокими ценами на нефть. На данный момент рынок труда является более сильным сигналом. Поскольку рост занятости замедляется, а рынки все чаще рассчитывают на снижение ставок, доллар остается под давлением. Сегодня индекс может протестировать отметку 99, особенно если инфляция окажется ниже ожиданий.
SELL STOP 99,70 TP 99,00 SL 100,00
XAU/USD : Металл торгуется около $4400 за унцию, что близко к самому высокому уровню с начала июня после мощного ралли. Золото, по сути, является зеркальным отражением истории доллара: все, что оказывает давление на доллар, имеет тенденцию поддерживать золото. Слабый отчет о занятости стал ключевым катализатором, подтолкнувшим рынки к снижению ставок ФРС. Поскольку золото не приносит процентов, ожидания снижения процентных ставок делают его более привлекательным по сравнению с активами, приносящими проценты. Это основная причина, по которой цены так быстро выросли. Золото также получает поддержку из двух других источников. Во-первых, та же напряженность на Ближнем Востоке, которая поддерживает нефть, стимулирует спрос на активы-убежища. Во-вторых, центральные банки по всему миру продолжают стабильно покупать золото, обеспечивая прочную основу для снижения цен. Как и в случае с долларом, следующим большим испытанием для золота станет сегодняшний отчет по инфляции. Более мягкие, чем ожидалось, показатели, скорее всего, подтолкнут доходность облигаций и доллар вниз, открывая путь к следующему этапу роста. Золото может продолжить рост и достичь максимума в $4435. Прорыв выше этого уровня откроет путь к $4500. Основным риском является повышение инфляции, которое поднимет доходность доллара и казначейских облигаций и может вернуть золото к $4350. На данный момент история со слабым долларом и снижением ставок остается под контролем, поэтому падение курса скорее привлечет покупателей, чем вызовет устойчивые продажи.
КУПИТЬ СТОП 4420 TP 4500 SL 4390
Источник: AMarkets