XAU/USD : Золото торгуется около $4490 за унцию, самого высокого уровня с начала июня, после подскока более чем на 3,5% в среду. Последний шаг был вызван решением Казначейства США резко увеличить выкуп долгосрочных государственных облигаций, удвоив размер некоторых операций. Когда Казначейство покупает облигации, цены растут, а доходность падает. Именно это и произошло: доходность 10-летних облигаций упала более чем на 5 базисных пунктов, а доходность 30-летних облигаций упала почти на 9 базисных пунктов. Это очень важно для золота. Металл не приносит процентов, поэтому, когда доходность облигаций падает, золото по сравнению с ним становится более привлекательным. Доллар усиливает движение. Доллар резко упал до самого низкого уровня с конца мая, что сделало золото дешевле для зарубежных покупателей и дало ценам еще один импульс. На рынке существует и более широкое беспокойство: некоторые инвесторы считают, что правительство более агрессивно вмешивается в управление рынком казначейских облигаций как признак основного финансового стресса. Это может привлечь больше денег в золото как в безопасную гавань. Таким образом, ситуация проста: более низкая доходность, более слабый доллар и растущий спрос на защиту — все это работает в пользу золота. Если импульс сохранится, в следующий раз золото может протестировать сопротивление около $4528. Прорыв выше этого уровня откроет дверь к $4550–4600.
КУПИТЬ СТОП 4500 TP 4550 SL 4480
USD/JPY : Пара торгуется около 158,60, и иена явно выигрывает от изменения ставок, которое мы только что обсуждали. Пара во многом зависит от разницы между процентными ставками в США и Японии. Обычно ставки в США намного выше, поэтому трейдеры занимают дешевые иены и покупают доллары, чтобы получить разницу в доходности, что приводит к росту пары USD/JPY. Но когда действия Казначейства привели к снижению доходности облигаций США, этот разрыв сократился. Преимущество доходности доллара ослабло, что побудило трейдеров свернуть долларовые позиции и выкупить иену. Япония имеет некоторую собственную поддержку. Последние экономические данные были хорошими, включая резкий рост заказов на машиностроение, в то время как доходность японских облигаций растет. Оба фактора еще больше сокращают разрыв в процентных ставках. Существует также угроза вмешательства. Япония недавно вмешалась, чтобы поддержать иену, поэтому трейдеры все больше опасаются слишком сильного повышения пары USD/JPY выше текущих уровней. А что касается возвращения на мировые акции, иена также извлекает выгоду из своей традиционной привлекательности как безопасной гавани. Поскольку ставки, внутренние данные и склонность к риску работают против доллара, пара USD/JPY, похоже, будет снижаться. Следующая ключевая цель — около 156.
SELL STOP 158,30 TP 156,00 SL 159,00
Источник: AMarkets