Рынки вступают в решающую неделю, поскольку в центре внимания находятся важные решения центрального банка, данные по инфляции в США и доходы ведущих технологических компаний.
Инвесторы пытаются уравновесить сохраняющиеся инфляционные риски с опасениями по поводу экономического роста, повышенной стоимости заимствований и того, принесут ли крупные инвестиции в искусственный интеллект устойчивую прибыль.
Геополитическая напряженность и волатильность энергетического рынка добавляют еще один уровень неопределенности, заставляя трейдеров быть готовыми к потенциальным изменениям в склонности к риску.Решение Федеральной резервной системы в среду, за которым последуют данные по ВВП и инфляции в США в четверг, может задать тон мировым рынкам.
Тем временем Европейский центральный банк и Банк Японии также объявят о политических решениях, что создаст несколько потенциальных катализаторов для валют, сырьевых товаров, акций и криптовалют.Доллар США (USD) столкнется с серьезным испытанием в среду, когда Федеральная резервная система объявит о своем последнем решении по процентной ставке.
Инвесторы сосредоточат свое внимание не только на объявлении политики, но и на оценке ФРС инфляции, экономического роста и перспектив дальнейшего снижения ставок. «Ястребиный» настрой может поддержать доллар, укрепив ожидания того, что процентные ставки останутся на высоком уровне, в то время как более мягкий тон может оказать давление на валюту.
Опубликованный в четверг отчет по ВВП США за третий квартал и данные по инфляции расходов на личное потребление за сентябрь позволят лучше понять динамику экономики и ценовое давление.
Более высокие, чем ожидалось, показатели могут укрепить доллар, в то время как признаки замедления инфляции могут возродить ожидания смягчения денежно-кредитной политики.
График DXY за 1 полугодие
Курс евро (EUR) в четверг ожидается важное политическое событие, когда Европейский центральный банк объявит о своем последнем решении.
Инвесторы оценят, по-прежнему ли регуляторы довольны текущим прогнозом процентной ставки или проявляют большую обеспокоенность по поводу замедления роста и инфляционных тенденций.
Предварительные данные по ВВП еврозоны за 3 квартал, опубликованные в пятницу, станут еще одним важным показателем экономического состояния региона.
Более сильный экономический рост может оказать поддержку евро, в то время как разочаровывающие данные могут усилить давление на ЕЦБ с целью заставить его рассмотреть возможность более мягкой политики.
Прогноз по паре EUR/USD также будет зависеть от того, как сообщение ЕЦБ будет соотноситься с рекомендациями ФРС и поступающими экономическими данными по США.
График EUR/USD за 1 полугодие
Британский фунт стерлингов (GBP) вступает в неделю, когда глобальная денежно-кредитная политика и изменение ожиданий по процентным ставкам, вероятно, будут стимулировать торговлю.
Данные по инфляции в Великобритании не будут опубликованы на этой неделе, что делает фунт стерлингов особенно чувствительным к колебаниям курса доллара США и настроениям на рынке в целом.
Инвесторы также будут следить за данными об одобрении ипотечных кредитов в Великобритании, потребительских кредитах и денежной массе, чтобы получить информацию об условиях внутреннего заимствования и спросе.
Более благоприятная ситуация на внутреннем рынке может оказать поддержку фунту, но агрессивный настрой Федеральной резервной системы или возобновившийся спрос на доллар могут ограничить рост.
Трейдеры будут следить за тем, сможет ли пара GBP/USD сохранить свою динамику, поскольку несколько крупных центральных банков готовятся объявить о своих последних политических решениях.
График пары GBP/USD за 1 полугодие
японская иена (JPY) будет в центре внимания, когда Банк Японии завершит свое двухдневное заседание по денежно-кредитной политике в пятницу, 30 октября.
Инвесторы будут следить за сигналами о сроках возможного повышения ставок и оценкой центральным банком инфляции, заработной платы и экономического роста.
Более оптимистичный прогноз может оказать поддержку иене, особенно если доходность казначейских облигаций США снизится после решения ФРС.
Однако сохраняющиеся различия в процентных ставках и осторожный политический курс могут оказывать давление на валюту.
Цены на энергоносители также остаются важными для Японии, поскольку более высокие затраты на импорт могут негативно сказаться на экономическом росте, одновременно усиливая внутреннюю инфляцию.
График пары USD/JPY за 1 полугодие
Золото (XAU/USD) остается зажатым между спросом на безопасные активы и давлением ожиданий по процентным ставкам.
Геополитическая неопределенность и опасения по поводу перспектив мировой экономики могут оказать поддержку драгоценному металлу, в то время как укрепление доллара и рост доходности облигаций могут ограничить его рост.
Решение Федеральной резервной системы и опубликованный в четверг отчет по инфляции PCE будут особенно важны, поскольку и то, и другое может повлиять на ожидания относительно будущей денежно-кредитной политики.
Снижение темпов инфляции или более мягкая политика ФРС могут привлечь новых покупателей золота, в то время как более сильные экономические данные и ожидания повышения процентных ставок могут спровоцировать возобновление продаж.
Трейдеры также будут следить за геополитическими событиями в поисках признаков изменения спроса на защитные активы.
График XAU/USD за 1 полугодие
Сырая нефть (WTI и Brent) остается чувствительным к геополитическим событиям, рискам поставок и ожиданиям в отношении глобального спроса на энергоносители.
Неопределенность, связанная с Ближним Востоком, продолжает влиять на цены, и любая эскалация может привести к увеличению премии за риск на рынке.
В то же время признаки ослабления напряженности могут спровоцировать откат.
Инвесторы также оценят влияние экономических данных по США, которые выйдут на этой неделе, на спрос на нефть.
Более сильный, чем ожидалось, экономический рост может оказать поддержку ценам за счет улучшения прогнозов спроса, в то время как признаки экономической слабости могут негативно сказаться на ценах на сырую нефть.
Цены на энергоносители останутся важными для финансовых рынков, поскольку еще один устойчивый рост может вновь вызвать опасения по поводу инфляции и осложнить политические решения центральных банков.
Дневной график Brent
индекс S&P 500
Отчеты Microsoft и Alphabet, опубликованные в среду, а затем Amazon в четверг, привлекут внимание к инвестициям в ИИ, росту облачных технологий и прибыльности корпораций.
Инвесторы все больше внимания уделяют тому, смогут ли значительные расходы на центры обработки данных и инфраструктуру ИИ обеспечить достаточную долгосрочную отдачу.
Высокие показатели прибыли и оптимистичные прогнозы могут помочь стабилизировать настроения, в то время как разочаровывающие результаты или опасения по поводу оценки могут усилить давление на акции технологических компаний.
Публикации по ВВП и инфляции в США в четверг могут усилить волатильность, поскольку рынки пересматривают перспективы процентных ставок и корпоративных доходов.
График S&P 500 за 1 полугодие
Биткоин (BTC) Банк остается чувствительным к глобальной склонности к риску, ожиданиям ликвидности и изменениям на традиционных финансовых рынках.
Решение Федеральной резервной системы и поступающие экономические данные по США могут повлиять на ожидания в отношении финансовых условий, в то время как волатильность акций технологических компаний может распространиться на криптовалюты.
Более мягкий политический прогноз и улучшение настроений инвесторов могут оказать поддержку биткоину, в то время как растущая доходность и возобновившиеся опасения по поводу экономического роста могут оказать давление на цифровые активы.
Трейдеры также будут следить за тем, сможет ли биткойн восстановить восходящий импульс или останется уязвимым к дальнейшей волатильности, поскольку рынки переживают насыщенную неделю экономических и корпоративных событий.
График BTC/USD за 1 полугодие
В целом, денежно-кредитная политика и инфляционные ожидания будет доминировать на неделе с 26 по 30 октября.
Решение ФРС в среду, заявление ЕЦБ в четверг и решение Банка Японии в пятницу создают важные потенциальные поворотные моменты для валютных рынков.
Данные по ВВП США и инфляции PCE позволят по-новому взглянуть на динамику экономики, в то время как доходы от крупных технологических компаний могут повлиять на настроения на мировых фондовых рынках.
Геополитические события и цены на энергоносители остаются дополнительными источниками неопределенности, в результате чего доллар, евро, фунт стерлингов, иена, золото, нефть, акции и криптовалюты подвержены потенциально резким колебаниям в течение недели.
Источник: AMarkets