Ожидания продолжения смягчения политики ФРС после снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре остаются основным драйвером для валютного рынка. Вероятность дальнейших шагов уже в значительной степени учтена в цене, но неопределенность растет на фоне инфляционного давления в США и политического кризиса, связанного с закрытием правительства.
Для пары EURUSD ключевым остается баланс сигналов от ФРС и ЕЦБ, а также реакция инвесторов на ограниченный поток макроэкономических данных, поскольку некоторые американские релизы временно заморожены из-за прекращения работы федеральных ведомств.
Данный прогноз описывает сценарии развития событий в паре EURUSD на 6-10 октября.
Прогноз EURUSD на эту неделю: краткий обзор
- Рыночный фокус: закрытие правительства США оказывает давление на рынок: публикация ключевых статистических данных временно приостановлена, а перспективы компромисса между демократами и республиканцами остаются неясными.
- Текущая тенденция: пара EURUSD торгуется вблизи 1,1725-1,1750, оставаясь в пределах диапазона. Попытки роста сдерживаются сильным долларом США и «голубиной», но не агрессивной риторикой ФРС. Технически пара остается сбалансированной, но диапазон 1.1650-1.1780 является ключевым.
- Перспективы на 6 — 10 октября: базовый вариант предполагает консолидацию в диапазоне 1,1650-1,1830. Прорыв выше уровня сопротивления откроет путь к 1.1915, в то время как консолидация ниже 1.1650 усиливает давление и может столкнуть пару к 1.1570-1.1500.
Фундаментальный анализ EURUSD
Пара EURUSD завершила неделю в нейтральном диапазоне, балансируя между «голубиной» траекторией ФРС и слабыми макроэкономическими данными еврозоны. Индекс доллара США держался вблизи отметки 97,8 пункта, при этом рынок почти полностью оценил снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в октябре и еще одно снижение в декабре. Задержки с выходом ключевых данных по США из-за прекращения работы увеличивают неопределенность. Отсутствие отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) ограничивает ориентиры для ФРС, хотя президент ФРБ Далласа Лори Логан подчеркнула, что замедление роста занятости носит постепенный характер и пока не требует ускоренного смягчения.
В еврозоне сентябрьская инфляция составила 2,2 % г/г, что соответствует ожиданиям, но выше июльского показателя 2,0 %, что препятствует быстрому снижению ставки ЕЦБ. Однако индекс PMI для производственной сферы остается на территории сокращения (49,8), уровень безработицы вырос до 6,3%, а потребительское доверие остается на низком уровне -14,9. Индексы делового климата и экономических ожиданий также отражают хрупкое восстановление.
Таким образом, фундаментальный фон пары EURUSD остается смешанным: доллар США выигрывает от своего статуса «безопасной гавани» и ожиданий смягчения ФРС, в то время как евро балансирует инфляционное давление на фоне слабых данных по занятости и производству. В ближайшие дни на движение пары будут влиять данные о закрытии американского рынка, риторика центральных банков и вторичная статистика.
Технический анализ EURUSD
На дневном таймфрейме пара EURUSD торгуется в фазе консолидации после летнего ралли, цена сейчас находится на уровне 1,1726. Ближайший уровень поддержки находится на 1,1640, а прорыв вниз может открыть путь к 1,1390. Уровни сопротивления находятся на 1,1780 и 1,1917 — последний является максимумом конца августа.
Индикаторы подтверждают нейтральный настрой. Полосы Боллинджера сужаются, отражая снижение волатильности. MACD находится вблизи нулевой линии, а стохастический осциллятор остается в средней зоне (52), сигнализируя о сбалансированном импульсе.
Таким образом, пара находится в диапазоне 1,1640-1,1780. Для подтверждения роста необходим прорыв выше 1,1780, в то время как движение ниже 1,1640 может усилить давление продаж.
Торговые сценарии по EURUSD
Настроения по EURUSD остаются нейтральными с осторожным уклоном на предстоящую неделю.
Технически пара консолидируется в диапазоне 1,1640-1,1780. Она торгуется вблизи центра коридора, сигналы MACD и Stochastic остаются нейтральными, а сужение полос Боллинджера указывает на снижение волатильности. Фундаментальный фон ограничивает возможности для роста: закрытие торгов в США и задержки данных усиливают неопределенность, но доллар сохраняет спрос в качестве безопасного актива. Решения ФРС по ставкам и свежие данные по инфляции остаются основными факторами.
- Сценарий покупки (длинный):
Длинные позиции возможны, если пара удержится выше 1,1750 и подтвердятся «голубиные» сигналы ФРС. Цели — 1,1830 и 1,1915.
Стоп-лосс находится ниже 1.1660.
- Сценарий продажи (короткий):
Короткие позиции актуальны при прорыве цены ниже 1.1640, особенно на сильных данных из США и росте доходности казначейских облигаций. Цели — 1.1570 и 1.1500.
Стоп-лосс находится выше 1.1780.
Вывод: по базовому сценарию пара остается в диапазоне с акцентом на осторожность — движение будет зависеть от комментариев ФРС и политической ситуации в США.
Резюме
Общий настрой пары EURUSD остается осторожно-позитивным для евро после снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов. Рынок ожидает еще двух снижений до конца года. Инфляция в США остается выше целевого уровня, что поддерживает ожидания продолжения смягчения.
Дополнительным фактором неопределенности является закрытие правительства США: компромисс в Конгрессе пока не достигнут, и ряд ключевых макроэкономических публикаций задерживается.
Это повышает спрос на доллар как на безопасное убежище, сдерживая рост евро.
Техническая картина все еще позволяет двигаться к 1,1830-1,1915, но фундаментальные факторы сдерживают импульс. В базовом варианте пара будет стремиться остаться выше текущих уровней с попытками протестировать верхнюю границу диапазона.
Открытый счет
Источник: RoboForex